Generates a sweat equity agreement between co-founders, early employees, advisors, or service providers who contribute work in exchange for equity instead of cash. Covers vesting schedule, cliff, hours-to-equity formula, 83(b) election (for US entities), and dilution considerations. Use when the user asks "sweat equity", "equity for work", "vesting schedule", "cliff", "co-founder equity", "advisor equity", "FAST agreement", "83(b) election", "acuerdo de equity por trabajo", "/sweat-equity-agreement". Extends FAST Agreement template from business-model-toolkit.
Genera un acuerdo de sweat equity (equity obtenido a cambio de trabajo en lugar de dinero) estructurado. Cubre founders, early employees, advisors, y service providers.
Español. Términos legales en "español (English)" primera vez.
./portfolio/{venture-name}/equity/
├── sweat-equity-{recipient-name}.md # Acuerdo por recipient
├── vesting-schedule-{recipient-name}.md # Cronograma detallado de vesting
└── cap-table-projection.md # Impacto en cap table (si aplica)
Esta skill NO es asesoría legal. Genera un draft estructurado que debe revisarse con abogado corporativo antes de firmarse. Sweat equity mal estructurado puede:
Sweat Equity Value = Hours Worked × Hourly Rate
Shares Received = (Sweat Equity Value) / (Current Company Valuation per share)
Ejemplo:
Estándar de la industria: 4-year vesting con 1-year cliff
Alternativas:
El cliff protege a la startup contra alguien que se vaya en los primeros meses y se lleve shares "inmerecidas". Si la persona sale antes del cliff (12 meses usual), recibe 0 shares.
⚠️ La respuesta NO es la misma para C-Corp, LLC profits interests, y LLC capital interests. Cada caso se rige por IRS rules distintas.
CRÍTICO: sin 83(b) filing dentro de 30 días del grant, pagás ordinary income tax sobre el FMV de cada tranche al momento del vest (potentially huge si la startup crece rápido entre grant y vest).
Una profits interest es un grant que solo participa en apreciación futura de la LLC (zero liquidation value at grant — si la LLC se liquidara inmediatamente, el recipient no recibiría nada).
Bajo Rev. Proc. 93-27 (condiciones del safe harbor) y Rev. Proc. 2001-43 (aclara que vesting no rompe el safe harbor):
Condiciones del safe harbor (todas deben cumplirse):
⚠️ Si el grant falla el safe harbor (ej: LLC es effectively a disguised corporation, o profits interest tiene liquidation value >$0 at grant), cae en Caso A o C y 83(b) vuelve a ser crítico.
Si el grant otorga participation en el capital actual de la LLC (no solo future appreciation — ej: "you get 10% of everything including current assets"), se trata análogamente a C-Corp restricted stock:
| Entity / grant type | Default tax at grant | Default tax at vest | 83(b) necesidad | Razón |
|---|---|---|---|---|
| C-Corp restricted stock | $0 (unvested) | Ordinary income sobre FMV | Crítico | Evita ordinary rates en apreciación |
| LLC profits interests (Rev. Proc. 93-27/2001-43 safe harbor) | $0 | $0 | Protective (optional but common) | No hay tax que diferir; filing just-in-case |
| LLC capital interests | Ordinary income sobre FMV current | Ordinary income sobre FMV | Crítico | Trata igual que C-Corp restricted stock |
Proceso 83(b) (cuando aplica — Caso A/C siempre; Caso B protective):
⚠️ DISCLAIMER: estas reglas son US federal tax. State tax puede diverger. Siempre consultar tax attorney o CPA especializado en equity compensation antes de actuar. El failure to file es irreversible — y el filing incorrecto también tiene consecuencias.
Si la persona sale voluntariamente (quits) o con cause (fired for fraud):
Si la persona sale involuntariamente sin cause (layoff):
Si la persona quiere vender sus shares, la company tiene derecho de comprarlas primero antes de que vayan a un third party. Protege contra dilución no controlada.
| Instrumento | Qué es | Para quién | Dilución | Tax event |
|---|---|---|---|---|
| Sweat Equity | Shares directas otorgadas por trabajo | Co-founders, early team | Inmediata al grant | Al vestear (o 83(b) al grant) |
| ESOP (Employee Stock Option Plan) | Opciones para comprar shares futuro | Employees | Al ejercer opciones | Al ejercer |
| RSU (Restricted Stock Units) | Promise de shares al vestear | Employees mid-stage | Al vestear | Al vestear |
| SAFE (Simple Agreement for Future Equity) | Conversión a equity en próximo round | Investors early-stage | Al round siguiente | Al round (complicado) |
Regla: sweat equity es para founders y very early stage. ESOP/RSU son para employees después de Series A.
SE-1: "¿Para quién es el acuerdo?
SE-2: "¿Datos del recipient?
SE-3: "¿Qué contribución va a hacer?
SE-4: "¿Cuál es el market hourly rate para este trabajo? (si es advisor, cuánto cobraría consulting?)"
SE-5: "¿Qué mix de cash/equity estás ofreciendo?
SE-6: "¿Current company valuation?
SE-7: "¿Qué porcentaje de equity estás ofreciendo?
SE-8: "¿Vesting schedule?
SE-9: "¿Acceleration clause?
SE-10: "¿La entity está incorporada en US? Y si es LLC, ¿el grant es profits interest o capital interest? (Ver sección 4 para tabla completa.)
Incluir recordatorio + instrucciones en el acuerdo cuando 83(b) aplique."
Generar ./portfolio/{venture}/equity/sweat-equity-{recipient}.md:
# Sweat Equity Agreement — [Recipient Name]
**Effective Date**: YYYY-MM-DD
**Company**: [Entity legal name]
**Company Jurisdiction**: [Delaware LLC / etc.]
**Recipient**: [Name], [Email]
**Recipient Tax Residency**: [Country]
---
## 1. Scope of contribution
[Detalle del trabajo esperado, horas/mes, duración]
## 2. Compensation
- **Cash**: $X/mes (si aplica)
- **Equity**: X% de Company fully diluted (X shares de un total de Y)
- **Valuation base**: $X (usando valuation date)
## 3. Vesting schedule
- **Total shares granted**: X
- **Vesting period**: X años
- **Cliff**: X meses (durante cliff, 0 shares vestean)
- **Post-cliff**: vesting mensual / trimestral / por milestones
- **Table**: ver `vesting-schedule-{recipient}.md`
## 4. 83(b) election (if US entity)
**Grant type**: [C-Corp restricted stock / LLC profits interest (safe harbor) / LLC capital interest]
**83(b) necesidad** (seleccionar según grant type — ver SKILL sección 4 para reglas completas):
- **C-Corp restricted stock** → **CRÍTICO**: file dentro de 30 días o pagás ordinary income tax sobre FMV de cada vesting tranche
- **LLC profits interest** (Rev. Proc. 93-27/2001-43 safe harbor) → **PROTECTIVE** (recomendado): no hay tax que diferir, pero filing elimina riesgo de IRS challenge. Zero cost porque FMV de profits interest at grant = $0
- **LLC capital interest** → **CRÍTICO**: tratamiento análogo a C-Corp restricted stock
**Instrucciones (cuando aplique)**:
1. Download Form 83(b) election letter (template standard)
2. Fill with: name, SSN/EIN, Company info, grant date, number of shares / units, FMV per share at grant
3. Send via **certified mail** (USPS, con return receipt) al IRS office donde file personal taxes
4. Copia al company (agregar al cap table records)
5. Guardar receipt del certified mail para tax records **permanentemente** (IRS no emite confirmación; esta receipt es tu única prueba)
**Deadline**: [grant date + 30 días] — irreversible si se pierde.
**⚠️ Si grant es LLC profits interest**: antes de asumir safe harbor, validar que cumple las 4 condiciones de Rev. Proc. 93-27 (ver SKILL sección 4 Caso B). Consultar tax attorney.
## 5. Acceleration
[Double trigger / single trigger / none]
## 6. Clawback / buyback
- Voluntary departure: keeps vested shares, unvested revert to Company
- For cause termination: keeps vested shares, unvested revert
- Without cause termination: [keeps vested + X months acceleration / all vested]
## 7. ROFR
Company has Right of First Refusal on any sale of shares by Recipient. Recipient
must offer shares to Company first at same terms offered by third party.
## 8. Drag-along / Tag-along
[Standard drag/tag provisions]
## 9. Confidentiality
Recipient acknowledges confidential nature of Company information. Standard NDA terms.
## 10. IP Assignment
All IP created during contribution period relating to Company business is assigned
to Company (standard IP assignment provisions).
## 11. Dispute resolution
[Jurisdiction + arbitration clause]
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**Signatures**:
- Recipient: _______________ Date: _______
- Company (authorized signatory): _______________ Date: _______
structure-decision: la entity matters — sweat equity works differently en LLC vs. Corp vs. offshorecap-table-per-venture (futuro skill): actualiza cap table con cada sweat equity grantstructure-evolution-roadmap: si planeás flip to Corp, re-evaluar sweat equity grants pre-flip